第一商用車網 謝光耀

最近的商用車電動化滲透率，確實有些勢不可擋。

6、7月份數據顯示，國內商用車整體的電動化滲透率逐月走高，已經連續兩個月接近29%，1-7月累計也達到了24.35%，比上年同期的16.63%提高了7.7個百分點之多，比去年全年的20.31%提升了4個百分點以上。從銷量上看，新能源商用車月銷量雖然還未邁入到10萬輛級的門檻，但已經穩定在7萬多輛的規模上。今年1-7月，國內新能源商用車累計銷量達到42.9萬輛，同比增長56%，而同一時期的國內商用車整體銷量同比增速只有6.6%。

趨勢，非常明顯；速度，不可謂不快。再看幾個最受關注的細分領域，最近，重卡的電動化滲透率連續兩個月超過25%，6月份一度超過26%，7月份也達到了25.89%；1-7月，國內新能源重卡累計銷量接近10萬輛（9.6萬輛），同比增長179%，今年的累計滲透率接近23%，比上年同期的9.88%增長了13個百分點，比去年全年的13.62%增長了9.2個百分點。

3.5-6T的輕卡電動化滲透率連續兩個月超過27%，6月份一度接近29%，超過了去年最高時的27.49%；今年1-7月，3.5-6T新能源輕卡銷量達到8.8萬輛，同比增長95%，累計滲透率上升至21.95%，比上年同期增加了8.5個百分點之多，比去年全年增加了4.2個百分點。按照這個趨勢，新能源輕卡2025年銷量規模達到17萬-18萬輛，沒什么懸念。

現在，別說是重卡和輕卡，連滲透率最低之一的皮卡的電動化率都已經在7月份超過了10%（還有一個滲透率最低的細分領域是微卡）。眾所周知，皮卡這類產品由于個體非營運較多，宜商宜家，因此滲透率不如營運性質明顯的輕卡和中重卡，其電動化滲透率也長期在5%以下。但今年以來，皮卡的月度滲透率逐月攀高，5月、6月和7月連續三個月突破9%，7月份首次達到10%以上。1-7月，國內皮卡累計銷量達到1.24萬輛，同比增長115%，累計滲透率上升至7.8%，比上年同期的3.48%增長了4.3個百分點，比去年全年的4.19%增長了3.6個百分點。

在商用車所有細分領域的電動化進程中，滲透率最高的無疑是輕客，高到什么程度？超過了10米以上大型客車和8-10米中型客車的電動化率。今年1-7月，新能源輕客的累計銷量高達24.6萬輛，在上年同期高基數的基礎上還實現了3%的同比上漲，累計滲透率也從去年同期的53.13%和去年全年的56.37%，上升至今年1-7月的59.49%。接下來要重點突破的，就是歐系大VAN的低滲透率。

在1-7月市場打下的良好基礎上，商用車全年的電動化滲透率究竟會達到什么預期和水平呢？

第一商用車網判斷認為，按照這個發展趨勢，再加上國四貨車以舊換新政策在年底收官帶來的市場甩尾效應，國內新能源商用車銷量將在12月份達到年度最高點，2025年全年累計銷量預計將會達到創紀錄的80萬輛，同比增長近40%，年度滲透率達到26-28%；最受關注的重卡和輕卡預計新能源總量預計將分別達到19萬輛和18萬輛，重卡滲透率達到25%左右，輕卡滲透率達到28%左右。

那么，明年呢？還會保持高速增長嗎？

實際上，今年新能源商用車持續高速增長，固然有運價低迷、車多貨少、電車相比傳統車更節約成本等市場因素的推動，但以舊換新政策的作用不可忽視。尤其是老舊營運貨車報廢更新電動卡車，在客觀上推高了新能源中重卡的增長速度和增長曲線，但也透支了2026年的市場銷量。

因此而言，2026年，由于市場在一定程度上的提前透支以及新能源汽車購置稅從“減免”變“減半”，新能源商用車市場總量和滲透率將會面臨一定壓力。正所謂“前途是光明的，道路是曲折的”，筆者預計，商用車行業的新能源滲透率將在2030年前后突破50%。